A carteira gerida num relance
A carteira gerida é do fornecedor. Escolhe um nível de risco e o fornecedor investe o seu dinheiro numa combinação de fundos correspondente. Os pormenores baseiam-se nos termos publicados pelo fornecedor.
O que é a carteira gerida?
A carteira gerida é uma carteira gerida. Em vez de escolher ações ou fundos individuais, responde a perguntas sobre os seus objetivos e a sua tolerância a perdas, e o fornecedor coloca o seu dinheiro numa combinação de fundos que corresponde ao nível de risco acordado. Depois, trata dessa combinação por si.
Situa-se entre uma conta poupança e a escolha dos seus próprios investimentos. Abdica de algum controlo e paga uma comissão anual. Em troca, não tem de pesquisar fundos, decidir quando reequilibrar nem lembrar-se de reinvestir dividendos.
Não é uma conta poupança. Não há taxa de juro fixa, o valor muda todos os dias úteis e não lhe é prometido que recuperará o seu dinheiro. Ao longo de períodos longos, um conjunto diversificado de investimentos tem historicamente tendido a superar o dinheiro em depósito, mas não em todos os períodos e não sem alguns anos maus pelo caminho.
Como é construída a carteira?
A carteira é uma combinação de fundos, ponderada de acordo com o nível de risco que acordar com o fornecedor. As combinações de menor risco têm mais obrigações e liquidez, que normalmente oscilam menos. As de maior risco têm mais ações, que podem crescer mais depressa mas também cair mais. O fornecedor escolhe os fundos específicos.
Diversificar o seu dinheiro
Um único fundo pode deter centenas ou milhares de empresas e obrigações de diferentes países. Diversificar assim significa que a falência de uma empresa tem pouco efeito no conjunto. Não o protege quando a maioria dos mercados cai ao mesmo tempo, como aconteceu no início de 2020.
Reequilíbrio
Quando as ações sobem mais depressa do que as obrigações, a combinação desvia-se para um risco superior ao que subscreveu. Reequilibrar significa vender parte do que cresceu e comprar mais do que não cresceu, para regressar à combinação acordada.
Quanto custa a carteira gerida?
As comissões da carteira gerida são definidas pelo fornecedor e constam dos respetivos encargos publicados. A Lúcido Valiança não lhe cobra nada. As comissões são cobradas quer a carteira suba quer desça, pelo que, num ano estável ou de queda, agravam a sua perda. A nossa página de comissões converte as percentagens num exemplo a dez anos em dinheiro.
As percentagens parecem pequenas até serem convertidas em dinheiro. Veja o exemplo prático de 10 000 $ para perceber como uma comissão se acumula ao longo de dez anos, incluindo o crescimento que perde porque esse dinheiro deixou de estar investido.
| Custo | Valor |
|---|---|
| Comissão cobrada pela Lúcido Valiança | Nenhuma. O fornecedor paga-nos pelas apresentações. |
A quem se destina a carteira gerida?
A carteira gerida é adequada para quem já tem um fundo de emergência, pode deixar o dinheiro investido durante cinco anos ou mais e prefere pagar uma comissão a gerir os investimentos por si. Não é adequada se precisar do dinheiro em breve, tiver dívidas dispendiosas ou quiser controlo total sobre cada investimento.
Uma opção razoável se
- Tem de três a seis meses de despesas em poupanças de acesso imediato.
- Pode deixar este dinheiro intocado durante, pelo menos, cinco anos.
- Não quer pesquisar fundos nem decidir quando comprar e vender.
- Analisou a comissão anual em valor monetário e está confortável com ela.
Provavelmente não é para si se
- Tem dívidas de cartão de crédito, descoberto bancário ou crédito rápido de curto prazo.
- Precisa do dinheiro para algo concreto nos próximos dois ou três anos.
- Quer escolher as suas próprias ações ou fundos. Uma plataforma de autogestão pode custar menos.
- Perderia o sono com uma queda de 20% ou mais.
Como se compara com uma conta poupança ou com a escolha dos seus próprios fundos?
Em comparação com uma conta poupança, a carteira gerida tem maior potencial de crescimento, mas não tem retorno fixo e existe uma probabilidade real de perda. Em comparação com a escolha dos seus próprios fundos numa plataforma de autogestão, custa mais em comissões, mas poupa-lhe a escolha, o reequilíbrio e o registo das operações. O que mais pesa depende de si.
| Conta poupança | A carteira gerida | Plataforma de fundos de autogestão | |
|---|---|---|---|
| O valor pode descer? | Não, a não ser pela erosão da inflação | Sim | Sim |
| Quem escolhe os investimentos? | Não se aplica | O fornecedor | O cliente |
| Custo anual típico | Nenhum, recebe juros | Definido pelo fornecedor; consulte os respetivos encargos publicados | Comissão da plataforma mais custos dos fundos, consoante a plataforma |
| Esforço que lhe é exigido | Muito pouco | Pouco | Mais: pesquisa, reequilíbrio, registos |
| Proteção se a empresa falir | Muitas vezes, uma garantia de depósitos até um limite, consoante o país | Depende de como o fornecedor detém os ativos dos clientes e das regras que lhe são aplicáveis: pergunte ao fornecedor | Depende da plataforma e das regras que lhe são aplicáveis |
Quando existe um sistema de compensação, este nunca cobre quedas no valor de mercado. A nossa página de confiança explica o que perguntar ao fornecedor.
Quais são os riscos da carteira gerida?
O maior risco da carteira gerida é os mercados caírem e a carteira cair com eles, pelo que recupera menos do que investiu. As comissões reduzem os retornos todos os anos, em qualquer caso. Outros riscos incluem precisar do dinheiro durante uma queda, oscilações cambiais e a possibilidade, ainda que improvável, de o fornecedor falir.
- Quedas do mercado: num ano mau, uma carteira com forte peso em ações pode perder grande parte do seu valor. A recuperação pode demorar anos.
- Momento da venda: se tiver de vender durante uma queda, transforma uma perda latente numa perda efetiva.
- Comissões: são cobradas em anos bons e maus, pelo que agravam as perdas além de reduzirem os ganhos.
- Moeda: os investimentos no estrangeiro podem perder valor na sua moeda quando as taxas de câmbio se alteram, mesmo que os próprios investimentos se mantenham estáveis.
- Inflação: as combinações de menor risco, com sobretudo liquidez e obrigações, podem não acompanhar a subida dos preços.
- Falência do fornecedor: se o fornecedor falisse, o que recuperaria dependeria da forma como detém os investimentos dos clientes e das eventuais garantias de compensação aplicáveis. Pergunte ao fornecedor sobre ambas antes de investir. Nenhuma cobriria quedas de mercado.
O desempenho passado não prevê os retornos futuros. Leia a divulgação de riscos completa e os documentos essenciais do próprio fornecedor antes de investir.